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英伦金融:「黄金早评」美加解除钢铝关税,美元走强金价遭打击

发表日期:2019-5-20  来源:38财富网   作者:38财富网  

英伦金融:上周五中美贸易局势仍未见明显好转,叠加欧洲议会选举和英国脱欧忧虑发酵,美股收低,道琼斯指数录得周线四连阴,为近三年来最长连跌周数,市场避险情绪升温,美元则再次成为投资者所青睐的避风港。美元指数连续拉升后强势突破98关口,金银再次遭遇打击,金价创一个月来最大单周跌幅,银价刷新年内低点。美国费城联储主席哈克将在一场年会中就经济前景发表演说,敬请留意,而日内关注消息面对美元走势的影响,以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储货币政策路径意见稍有分歧,从CME监察可见2019年6月降息机会为10%,8月为25%,9月则见49%,若降息机会上升短线利好金银,反之则利淡金银。美国十年期债券收益率小幅下行,金银料低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响,短线银行间挂单在1260-1270区间好仓存在一定支持,而1280-1290区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储议息态度,全球经济增长放缓渐成共识,多国央行跟随美联储亦步亦趋,特朗普反复无常中美贸易局势风云变幻,金银区间盘整,较高值搏率的交易策略,以适量逢高做空及突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)0750以日本第一季度季调后实际GDP年化季率初值低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

3)1800以英国5月CBI工业订单差值低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

4)1930以COMEX持仓减少预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

5)2030以美国4月芝加哥联储全国活动指数低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

6)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1281适量淡仓,目标1277,1272

B)上破1281适量好仓,目标1286,1294

C)跌穿1272适量淡仓,目标1266,1260

D)首触1260适量好仓,目标1266,1272

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱中强

阻力128113001311

支持126612501237

【前交易日回顾】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)1700以欧元区4月未季调CPI年率终值高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

3)1930以COMEX持仓增加预期适量好仓,波幅逾1~3美元

4)2200以美国5月密歇根大学消费者信心指数初值高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

5)2200以美国4月谘商会领先指标月率低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

6)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1281适量好仓,目标1284,1291

B)上破1291适量好仓,目标1296,1303

C)跌穿1281适量淡仓,目标1274,1268

D)首触1268适量好仓,目标1274,1281

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

前优先操作建议:

2.1291做空,看1281,突破追1274(亚市晚段,准确捕捉5美元波幅)

2.1291做空,看1281,突破追1274(美市早段,准确捕捉12美元波幅)

【环球市况焦点及分析】

上周五中美贸易局势仍未见明显好转,叠加欧洲议会选举和英国脱欧忧虑发酵,美股收低,道琼斯指数录得周线四连阴,为近三年来最长连跌周数,市场避险情绪升温,美元则再次成为投资者所青睐的避风港。美元指数连续拉升后强势突破98关口,金银再次遭遇打击,金价创一个月来最大单周跌幅,银价刷新年内低点。原油方面,油价震荡滞涨后转跌,痛失63美元关口,中美贸易谈判的前景不断恶化,市场只得逐渐向下修正石油需求的预期,不过美伊关系持续剑拔弩张,波斯湾地区小规模军事冲突不断,油价越来越受到地缘政治风险的支撑,同时市场亦在观望OPEC+是否会延长减产协议。本周市场焦点,澳、美、欧央行议息纪要相继出炉,而欧洲议会换届选举,亦势必吸引大多数投资者的目光,意大利债务危机以及英国脱欧的悬而未决,都使得此次选举充满变数;此外,中东地缘政治局势的变化,同样值得关注。数据方面,在美国,预计成屋销售小幅增加,初请变化不大,制造业PMI小幅向好,新屋销售状况欠佳,耐用品订单由升转跌。预计加拿大零售销售大致持平。在欧洲,预计欧元区消费者信心稍微有所恢复,制造业PMI稍微向好但仍处于荣枯线下方;德国一季度GDP终值持平,制造业PMI小幅走高,IFO商业景气轻微回落;英国工业订单和零售销售差值均变化不大,CPI、PPI与零售物价指数有不同程度的上行,零售销售却由升转跌。在亚太区,预计日本GDP增长停滞,CPI小幅上行。从美国自身利益角度出发,并不会轻易加息,但就目前全球经济环境来看,美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力,当美元重拾强势后,金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息,必须严守止损。

英伦金融【黄金】:美加同意互相解除钢铝关税,美元走强金价再遭打击。1)首个即市策略,升穿1281可适量做多,看1284,1291,突破追1296,1300。2)反之,跌破1272,目标1266,1263,突破可追1258,1252。3)最后一个策略,全球经济增长放缓渐成共识,多国央行跟随美联储亦步亦趋,特朗普反复无常中美贸易局势风云变幻,金银区间盘整,以1296-1309区间作适量空单,追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【原油直击】上个交易日,原油价格过去三日升势结束,由两个多星期最高回落。市场担心美中两国贸易纠纷升级,将会拖慢全球经济增长,削弱原油需求。油价受影响。纽约期油以每桶62.76美元收市,跌11美仙,跌幅近百分之0.2。伦敦期油收市报72.21美元,跌41美仙,跌幅近百分之0.6。纽约期油扭转过去三个星期跌势,本星期升近百分之1.8。伦敦期油连续两个星期跌势亦结束,全星期升近百分之2.3。从供应面看,OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议,其中OPEC承担80万桶份额,其他非OPEC产油国承担40万桶份额,美国国内页岩油产量稳中有增,美国加大对伊朗经济制裁力度,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看61.84,60.96,阻力看63.61,64.75。目前油价受消息面影响较大,建议投资者紧盯消息面变化,时刻顺势而为。

【纽约股市】纽约股市回跌。道琼斯工业平均指数跌超过二百点后收复部分失地,收市跌98点,报25764点。标准普尔五百指数跌16点,报2859点。美国消费信心数据虽然强劲,不过《人民日报》发表措辞强硬评论文章,指贸易战打不倒中国,只会令中国更强大。市场担心美中两国贸易争端升温,美股受影响。三项主要指数都扭转连续三日升势。各类股份普遍下跌。工业股、科技股与能源股表现较差,公用股逆市上升。道指早段跌近205点后反弹,上午尾段曾经倒升86点。下午表现反复。尾段有报道说,美中两国贸易谈判已经停顿,大市恢复下跌。若美股走强则利淡金银回落。

【美元指数】美元兑其他主要货币汇价向好,美汇指数升至98水平。美中两国贸易关系紧张,美元与日圆都受避险资金支持。美元兑人民币离岸价升至去年11月来最高,而澳元兑美元则跌至今年初来最低。欧洲议会下星期选举前,欧元继续受压,不过欧元兑英镑连升第十日,是欧元面世来最长升浪。英国政府与在野工党就「脱欧」谈判破裂,加上外界担心首相文翠珊会辞职,英镑受影响,兑美元触及四个月来最低。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【黄金分析】

【技术面分析】技术上,4H图呈冲高回落后重陷低位盘整区间,随著利率接近中性水平,美联储渐进加息的步伐已经停滞,此前美联储如预期暂停加息,金价最高曾兵临1350关口仅咫尺之遥,市场风险偏好情绪高涨,金价受压跌至1285附近后横盘筑底,美联储官员鸽声嘹亮,金价曾重返1320上方,市场预期各国央行将陆续跟随美联储采取更鸽派的立场,金价千三大关得而复失,特朗普节外生枝后中美贸易谈判未完待续,金价震荡走高但好景不长,美国经济数据改善美元成投资者青睐的避风港,金价大幅回吐反弹成果。日图呈缓慢爬升态势,周图则维持在1000-1400区间内宽幅震荡。整体来看,金价前期表现反复,2015年年底计起加息靴子九度落地,经济放缓风险下美联储主席鲍威尔对渐进加息的政策路径按下暂停键,美国经济的基本面较其它主要经济体更具备韧性,若就业与通胀情况表现良好,美元与主要经济体货币间的利差扩大,美元有机会再度高歌猛进,从而对金价构成打压,下方关注前期低位1266及1250。另一方面,全球经济增长放缓渐成共识,加上国际地缘政治动荡,若消息面配合,金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹,上方压力位看前期高位1284及重要整数1300附近。美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

黄金回调分析:

近期波浪回调重要黄金回调

阻力1311~

阻力1300~

阻力1281~

支持~1266

支持~1250

支持~1237

阴阳烛形态:

4小时日图周图

形态区间震荡区间震荡区间震荡

顶底形态及均线分析:

弱中强

阻力前期高位1281重要整数1300前期高位1311

支持前期低位1266重要整数1250前期低位1237

银行间仓位分析:

好仓比例淡仓比例好仓挂单支持区淡仓挂单支持区

昨日49%51%1260,12701280,1290

前日50%50%1270,12801290,1300

ETF金银持仓量:

全球最大的黄金ETF——SPDRGoldTrust周五(5月17日)黄金持仓量较前一交易日相比增加2.94吨,为736.17吨。

全球最大的白银ETF——iSharesSilverTrust周五(5月17日)白银持仓量较前一交易日相比减少99.07吨,为9715.68吨。

市况爆发性及急促性高,媒体对金价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对金价关注事项】

----,美元指数升穿100.00,中,5美元,美元上行确认则金价受压

----,美元指数跌破96.77,中,5美元,美元下行明显则金价受惠

----,美股升穿27500上方,中,3美元,美股走强上扬则金价受压

----,美股跌破24500下方,中,3美元,美股乏力回调则金价受惠

【今日与本周重要数据及关注事项】

周一(5月20日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

0750,日本第一季度季调后实际GDP年化季率初值,中,1.9%,-0.2%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1800,英国5月CBI工业订单差值,中,-5,-5,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2030,美国4月芝加哥联储全国活动指数,高,-0.15,-0.2,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

周二(5月21日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

2200,欧元区5月消费者信心指数,中,-7.9,-7.6,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2200,美国4月成屋销售年化总数(万户),高,521,534,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

0430,美国5月17日当周API原油库存变动(万桶),高,860,--,0.8美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好原油***

周三(5月22日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

1630,英国4月CPI年率,中,1.9%,2.2%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1630,英国4月未季调输入PPI年率,中,3.7%,4.2%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1630,英国4月零售物价指数年率,中,2.4%,2.8%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2030,加拿大3月零售销售月率,中,0.8%,0.8%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2230,美国5月17日当周EIA原油库存变动(万桶),高,543.1,-120,0.8美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好原油***

周四(5月23日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

1400,德国第一季度季调后GDP季率终值,中,0.4%,0.4%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1530,德国5月Markit制造业PMI初值,中,44.4,44.8,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1600,欧元区5月Markit制造业PMI初值,中,47.9,48.2,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1600,德国5月IFO商业景气指数,中,99.2,99.2,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1630,英国4月季调后零售销售月率,中,1.1%,-0.1%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1800,英国5月CBI零售销售差值,中,13,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2030,美国截至5月18日当周初请失业金人数(万),高,21.2,21.5,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据下滑则利淡金银、利好原油**

2145,美国5月Markit制造业PMI初值,高,52.6,53,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2200,美国4月季调后新屋销售年化总数(万户),高,69.2,67.7,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2300,美国5月堪萨斯城联储制造业综合指数,高,5,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

周五(5月24日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

0730,日本4月全国CPI年率,中,0.5%,0.9%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2030,美国4月耐用品订单月率初值,高,2.6%,-0.2%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

英伦金融投资管理部

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