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英伦金融:「原油交易策略」贸易磋商停滞不前,美股收低油价走弱

发表日期:2019-5-20  来源:38财富网   作者:38财富网  

英伦金融:上个交易日,原油价格过去三日升势结束,由两个多星期最高回落。市场担心美中两国贸易纠纷升级,将会拖慢全球经济增长,削弱原油需求。油价受影响。纽约期油以每桶62.76美元收市,跌11美仙,跌幅近百分之0.2。伦敦期油收市报72.21美元,跌41美仙,跌幅近百分之0.6。纽约期油扭转过去三个星期跌势,本星期升近百分之1.8。伦敦期油连续两个星期跌势亦结束,全星期升近百分之2.3。从供应面看,OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议,其中OPEC承担80万桶份额,其他非OPEC产油国承担40万桶份额,美国国内页岩油产量稳中有增,美国加大对伊朗经济制裁力度,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看61.84,60.96,阻力看63.61,64.75。目前OPEC+减产协议接近半年度到期,美俄沙或增产以填补伊朗受制裁产生的缺口,中东地缘政治风险上升,中美贸易局势持续紧张,美国库存状况左右短期波动,较高值搏率的交易策略,以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元

2)0750以日本第一季度季调后实际GDP年化季率初值低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元

3)1800以英国5月CBI工业订单差值低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元

4)2030以美国4月芝加哥联储全国活动指数低于预期适量淡仓,波幅逾0.3~0.5美元**

5)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触63.61适量淡仓,目标62.77,61.84

B)上破63.61适量好仓,目标64.14,64.75

C)跌穿61.84适量淡仓,目标61.31,60.66

D)首触60.66适量好仓,目标61.31,61.84

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下,料走势会较为大幅震荡,但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间,短线料该区间上下3~5美元,即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱中强

阻力63.6164.7566.60

支持61.8460.0458.82

【环球市况焦点及分析】

上周五中美贸易局势仍未见明显好转,叠加欧洲议会选举和英国脱欧忧虑发酵,美股收低,道琼斯指数录得周线四连阴,为近三年来最长连跌周数,市场避险情绪升温,美元则再次成为投资者所青睐的避风港。美元指数连续拉升后强势突破98关口,金银再次遭遇打击,金价创一个月来最大单周跌幅,银价刷新年内低点。原油方面,油价震荡滞涨后转跌,痛失63美元关口,中美贸易谈判的前景不断恶化,市场只得逐渐向下修正石油需求的预期,不过美伊关系持续剑拔弩张,波斯湾地区小规模军事冲突不断,油价越来越受到地缘政治风险的支撑,同时市场亦在观望OPEC+是否会延长减产协议。本周市场焦点,澳、美、欧央行议息纪要相继出炉,而欧洲议会换届选举,亦势必吸引大多数投资者的目光,意大利债务危机以及英国脱欧的悬而未决,都使得此次选举充满变数;此外,中东地缘政治局势的变化,同样值得关注。数据方面,在美国,预计成屋销售小幅增加,初请变化不大,制造业PMI小幅向好,新屋销售状况欠佳,耐用品订单由升转跌。预计加拿大零售销售大致持平。在欧洲,预计欧元区消费者信心稍微有所恢复,制造业PMI稍微向好但仍处于荣枯线下方;德国一季度GDP终值持平,制造业PMI小幅走高,IFO商业景气轻微回落;英国工业订单和零售销售差值均变化不大,CPI、PPI与零售物价指数有不同程度的上行,零售销售却由升转跌。在亚太区,预计日本GDP增长停滞,CPI小幅上行。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况,亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息,油价反弹力度可以很大,投资者需紧盯消息面动向,顺势而为。

英伦金融【原油】:中美贸易磋商进展停滞不前,美股收低油价走弱。1)首个即市策略,跌破61.84可适量做空,目标60.96,60.04,突破可追59.34,58.82。2)反之,升穿63.61可适量做多,看64.14,64.75,突破追65.58,66.60。3)最后一个策略,目前OPEC+减产协议接近半年度到期,美俄沙或增产以填补伊朗受制裁产生的缺口,中东地缘政治风险上升,中美贸易局势持续紧张,美国库存状况左右短期波动,以65.58-67.00区间作适量空单,追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市回跌。道琼斯工业平均指数跌超过二百点后收复部分失地,收市跌98点,报25764点。标准普尔五百指数跌16点,报2859点。美国消费信心数据虽然强劲,不过《人民日报》发表措辞强硬评论文章,指贸易战打不倒中国,只会令中国更强大。市场担心美中两国贸易争端升温,美股受影响。三项主要指数都扭转连续三日升势。各类股份普遍下跌。工业股、科技股与能源股表现较差,公用股逆市上升。道指早段跌近205点后反弹,上午尾段曾经倒升86点。下午表现反复。尾段有报道说,美中两国贸易谈判已经停顿,大市恢复下跌。若美股走强则利好油价上扬,反之亦然。

【美元指数】美元兑其他主要货币汇价向好,美汇指数升至98水平。美中两国贸易关系紧张,美元与日圆都受避险资金支持。美元兑人民币离岸价升至去年11月来最高,而澳元兑美元则跌至今年初来最低。欧洲议会下星期选举前,欧元继续受压,不过欧元兑英镑连升第十日,是欧元面世来最长升浪。英国政府与在野工党就「脱欧」谈判破裂,加上外界担心首相文翠珊会辞职,英镑受影响,兑美元触及四个月来最低。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上,前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从历史低位回升,特朗普确认退出伊朗核协议,油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡,美股跌势反复,带动油价曾崩跌至42美元附近,中美恢复贸易磋商,美联储明确暂停加息,油价回升后在54-58美元区间维持宽幅拉锯,美国有意加强对伊朗和委内瑞拉的制裁,油价站稳60美元整数大关后震荡上行,连续攻克62-64美元区间阻力,利比亚局势持续恶化,美国加大对伊朗石油出口的制裁力度,取消制裁豁免,油价最高冲至66美元上方,美国原油库存回升,委内瑞拉局势动荡反复,美、俄、沙或联手填补伊朗受制裁产生的供应缺口,油价震荡走低,最低曾触及60美元关口,美伊关系恶化双方剑拔弩张,贸易战忧虑抑制需求前景,油价维持区间震荡。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策,亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向,顺势而为,风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析:

近期波浪回调重要黄金回调

阻力66.60

阻力64.75

阻力63.61

支持61.84

支持60.04

支持58.82

阴阳烛形态:

4小时日图周图

形态区间震荡区间震荡探底回升

顶底形态及均线分析:

弱中强

阻力前期高位63.61前期高位64.75前期高位66.60

支持前期低位61.84前期低位60.04前期低位58.82

市况爆发性及急促性高,媒体对油价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----,美元指数升穿100.00,中,0.3美元,美元上行确认则油价受压

----,美元指数跌破96.75,中,0.3美元,美元下行明显则油价受惠

----,美股升穿27500上方,中,0.5美元,美股走强上扬则油价受惠

----,美股跌破24500下方,中,0.5美元,美股乏力回调则油价受压

英伦金融投资管理部

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