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英伦金融:「黄金早评」美经济数据不佳贸易战恶果呈现,金价反弹

发表日期:2019-5-24  来源:38财富网   作者:38财富网  

英伦金融:昨日市场密切关注美国最新经济数据的表现,结果令人失望,美国4月新屋销售从近11年半高位回落,而且5月制造业活动触及近10年来最低水准,表明经济正在丧失动能,美国推行的贸易战正在全球范围内造成衰退风险,而美国亦不得不自食其果。美联储官员博斯蒂克称,如果未来发生任何衰退,美联储将利用一切工具,市场对美联储降息的预期升温。美元指数冲高回落,痛失98关口,金银强劲反弹。欧元集团主席森蒂诺发表讲话,敬请留意,而日内关注消息面对美元走势的影响,以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储货币政策路径意见稍有分歧,从CME监察可见2019年6月降息机会为7%,8月为20%,9月则见50%,若降息机会上升短线利好金银,反之则利淡金银。美国十年期债券收益率震荡下行,金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响,短线银行间挂单在1270-1280区间好仓存在一定支持,而1290-1300区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储议息态度,全球经济增长放缓渐成共识,多国央行跟随美联储亦步亦趋,特朗普反复无常中美贸易局势风云变幻,金银区间盘整,较高值搏率的交易策略,以适量逢高做空及突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)0730以日本4月全国CPI年率高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

3)1930以COMEX持仓减少预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

4)2030以美国4月耐用品订单月率初值低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

5)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1286适量淡仓,目标1281,1277

B)上破1286适量好仓,目标1293,1300

C)跌穿1277适量淡仓,目标1270,1263

D)首触1263适量好仓,目标1270,1277

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱中强

阻力129313111324

支持127712661250

【前交易日回顾】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)1400以德国第一季度季调后GDP季率终值高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

3)1530以德国5月Markit制造业PMI初值高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

4)1600以欧元区5月Markit制造业PMI初值高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

5)1600以德国5月IFO商业景气指数低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

6)1630以英国4月季调后零售销售月率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

7)1800以英国5月CBI零售销售差值低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

8)1930以COMEX持仓减少预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

9)2030以美国截至5月18日当周初请失业金人数高于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

10)2145以美国5月Markit制造业PMI初值高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

11)2200以美国4月季调后新屋销售年化总数低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

12)2300以美国5月堪萨斯城联储制造业综合指数低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

13)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1281适量淡仓,目标1274,1270

B)上破1281适量好仓,目标1288,1293

C)跌穿1270适量淡仓,目标1266,1258

D)首触1258适量好仓,目标1266,1270

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

前优先操作建议:

1.1270做多,看1281,突破追1288(亚市晚段,准确捕捉5美元波幅)

1.1270做多,看1281,突破追1288(美市早段,准确捕捉10美元波幅)

【环球市况焦点及分析】

昨日市场密切关注美国最新经济数据的表现,结果令人失望,美国4月新屋销售从近11年半高位回落,而且5月制造业活动触及近10年来最低水准,表明经济正在丧失动能,美国推行的贸易战正在全球范围内造成衰退风险,而美国亦不得不自食其果。美联储官员博斯蒂克称,如果未来发生任何衰退,美联储将利用一切工具,市场对美联储降息的预期升温。美元指数冲高回落,痛失98关口,金银强劲反弹。原油方面,油价再遭重创,崩跌约5%后势将创六个月来最大的日、周线跌幅,60美元关口脆弱不堪一击,油价跌至57美元附近才勉强找到支撑,贸易争端的阴霾持续笼罩全球,投资者向下修正石油需求预期,库存过剩则为这一糟糕状况雪上加霜。本周市场焦点,澳、美、欧央行议息纪要相继出炉,而欧洲议会换届选举,亦势必吸引大多数投资者的目光,意大利债务危机以及英国脱欧的悬而未决,都使得此次选举充满变数;此外,中东地缘政治局势的变化,同样值得关注。数据方面,在美国,预计耐用品订单由升转跌。在亚太区,预计日本CPI小幅上行。从美国自身利益角度出发,并不会轻易加息,但就目前全球经济环境来看,美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力,当美元重拾强势后,金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息,必须严守止损。

英伦金融【黄金】:美经济数据不佳贸易战恶果逐渐呈现,金价强势反弹。1)首个即市策略,升穿1286可适量做多,看1291,1296,突破追1300,1306。2)反之,跌破1277,目标1270,1266,突破可追1263,1258。3)最后一个策略,全球经济增长放缓渐成共识,多国央行跟随美联储亦步亦趋,特朗普反复无常中美贸易局势风云变幻,金银区间盘整,以1300-1311区间作适量空单,追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【原油直击】上个交易日,原油价格每桶跌超过3美元,跌幅半成左右,为五个月来最大。纽约期油跌穿每桶60美元,伦敦期油则跌穿70美元。市场关注美中两国贸易争端将会影响原油需求,并且越来越担心贸易纠纷正迅速演变成科技冷战,及美国经济数据疲弱、原油存量升至差不多两年来最高,都影响油价下跌。纽约期油连续第三日下跌,以每桶57.91美元收市,为3月12日以来最低收市价,跌3.51美元,跌幅百分之5.7。伦敦期油连跌第二日,收市报67.76美元,为3月25日以来最低收市价,跌3.23美元,跌幅近百分之4.6。两项跌幅都是去年12月24日以来最大。从供应面看,OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议,其中OPEC承担80万桶份额,其他非OPEC产油国承担40万桶份额,美国国内页岩油产量稳中有增,美国加大对伊朗经济制裁力度,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看56.77,55.58,阻力看60.04,61.26。目前油价受消息面影响较大,建议投资者紧盯消息面变化,时刻顺势而为。

【纽约股市】纽约股市跌超过百分之1。道琼斯工业平均指数跌四百多点后收复部分失地,收市跌286点,报25490点。标准普尔五百指数跌34点,报2822点。美中两国贸易战立场转趋强硬,市场担心会拖慢全球经济增长。美股受影响,各类股份普遍下跌。三项主要指数都是跌超过百分之1,是连续第二日下跌,亦是五个交易日内第四次下跌。道指开市跌近119点,已经是全日最高。下午中段最多跌近449点,跌幅百分之1.7,最后收窄至百分之1.1。若美股走强则利淡金银回落。

【美元指数】美元汇价先升后跌。美汇指数由两年来最高回落,跌穿98。美元曾经受避险资金支持,美汇指数触及两年来最高。不过美国经济数据疲弱,市场担心贸易战会影响经济增长、今年减息预期升温,影响美元回跌。英国首相文翠珊下台压力增加,英镑曾经受影响,兑美元触及四个半月来最低。其后美元转弱,英镑收复失地。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【黄金分析】

【技术面分析】技术上,4H图呈低位盘整后脉冲走高,随著利率接近中性水平,美联储渐进加息的步伐已经停滞,此前美联储如预期暂停加息,金价最高曾兵临1350关口仅咫尺之遥,市场风险偏好情绪高涨,金价受压跌至1285附近后横盘筑底,美联储官员鸽声嘹亮,金价曾重返1320上方,市场预期各国央行将陆续跟随美联储采取更鸽派的立场,金价千三大关得而复失,特朗普节外生枝后中美贸易谈判未完待续,金价震荡走高但好景不长,美元成投资者青睐的避风港,金价一路走低,贸易战恶果逐渐呈现,金价重获避险资金的信任。日图呈缓慢爬升态势,周图则维持在1000-1400区间内宽幅震荡。整体来看,金价前期表现反复,2015年年底计起加息靴子九度落地,经济放缓风险下美联储主席鲍威尔对渐进加息的政策路径按下暂停键,美国经济的基本面较其它主要经济体更具备韧性,若就业与通胀情况表现良好,美元与主要经济体货币间的利差扩大,美元有机会再度高歌猛进,从而对金价构成打压,下方关注前期低位1270及1258。另一方面,全球经济增长放缓渐成共识,加上国际地缘政治动荡,若消息面配合,金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹,上方压力位看前期高位1293及1303附近。美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

黄金回调分析:

近期波浪回调重要黄金回调

阻力1324~

阻力1311~

阻力1293~

支持~1277

支持~1266

支持~1250

阴阳烛形态:

4小时日图周图

形态区间震荡区间震荡区间震荡

顶底形态及均线分析:

弱中强

阻力前期高位1293前期高位1311前期高位1324

支持前期低位1277前期低位1266重要整数1250

银行间仓位分析:

好仓比例淡仓比例好仓挂单支持区淡仓挂单支持区

昨日51%49%1270,12801290,1300

前日50%50%1260,12701280,1290

ETF金银持仓量:

全球最大的黄金ETF——SPDRGoldTrust周四(5月23日)黄金持仓量较前一交易日相比持平,为738.81吨。

全球最大的白银ETF——iSharesSilverTrust周四(5月23日)白银持仓量较前一交易日相比持平,为9692.37吨。

市况爆发性及急促性高,媒体对金价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对金价关注事项】

----,美元指数升穿100.00,中,5美元,美元上行确认则金价受压

----,美元指数跌破96.77,中,5美元,美元下行明显则金价受惠

----,美股升穿27000上方,中,3美元,美股走强上扬则金价受压

----,美股跌破24000下方,中,3美元,美股乏力回调则金价受惠

【今日与本周重要数据及关注事项】

周五(5月24日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

0730,日本4月全国CPI年率,中,0.5%,0.9%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2030,美国4月耐用品订单月率初值,高,2.6%,-0.2%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

英伦金融投资管理部

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