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英伦金融:「原油策略」贸易争端的忧加剧,美股走低油价崩跌

发表日期:2019-5-24  来源:38财富网   作者:38财富网  

英伦金融:上个交易日,原油价格每桶跌超过3美元,跌幅半成左右,为五个月来最大。纽约期油跌穿每桶60美元,伦敦期油则跌穿70美元。市场关注美中两国贸易争端将会影响原油需求,并且越来越担心贸易纠纷正迅速演变成科技冷战,及美国经济数据疲弱、原油存量升至差不多两年来最高,都影响油价下跌。纽约期油连续第三日下跌,以每桶57.91美元收市,为3月12日以来最低收市价,跌3.51美元,跌幅百分之5.7。伦敦期油连跌第二日,收市报67.76美元,为3月25日以来最低收市价,跌3.23美元,跌幅近百分之4.6。两项跌幅都是去年12月24日以来最大。从供应面看,OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议,其中OPEC承担80万桶份额,其他非OPEC产油国承担40万桶份额,美国国内页岩油产量稳中有增,美国加大对伊朗经济制裁力度,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看56.77,55.58,阻力看60.04,61.26。目前OPEC+减产协议接近半年度到期,美俄沙或增产以填补伊朗受制裁产生的缺口,中东地缘政治风险上升,中美贸易局势持续紧张,美国库存状况左右短期波动,较高值搏率的交易策略,以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元

2)0730以日本4月全国CPI年率高于预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元

3)2030以美国4月耐用品订单月率初值低于预期适量淡仓,波幅逾0.3~0.5美元**

4)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触58.82适量淡仓,目标58.00,57.35

B)上破58.82适量好仓,目标60.04,60.65

C)跌穿57.35适量淡仓,目标56.77,55.58

D)首触55.58适量好仓,目标56.77,57.35

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下,料走势会较为大幅震荡,但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间,短线料该区间上下3~5美元,即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱中强

阻力60.0461.6163.35

支持57.3555.5854.53

【环球市况焦点及分析】

昨日市场密切关注美国最新经济数据的表现,结果令人失望,美国4月新屋销售从近11年半高位回落,而且5月制造业活动触及近10年来最低水准,表明经济正在丧失动能,美国推行的贸易战正在全球范围内造成衰退风险,而美国亦不得不自食其果。美联储官员博斯蒂克称,如果未来发生任何衰退,美联储将利用一切工具,市场对美联储降息的预期升温。美元指数冲高回落,痛失98关口,金银强劲反弹。原油方面,油价再遭重创,崩跌约5%后势将创六个月来最大的日、周线跌幅,60美元关口脆弱不堪一击,油价跌至57美元附近才勉强找到支撑,贸易争端的阴霾持续笼罩全球,投资者向下修正石油需求预期,库存过剩则为这一糟糕状况雪上加霜。本周市场焦点,澳、美、欧央行议息纪要相继出炉,而欧洲议会换届选举,亦势必吸引大多数投资者的目光,意大利债务危机以及英国脱欧的悬而未决,都使得此次选举充满变数;此外,中东地缘政治局势的变化,同样值得关注。数据方面,在美国,预计耐用品订单由升转跌。在亚太区,预计日本CPI小幅上行。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况,亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息,油价反弹力度可以很大,投资者需紧盯消息面动向,顺势而为。

英伦金融【原油】:市场对中美贸易争端的担忧加剧,美股走低油价崩跌。1)首个即市策略,跌破57.35可适量做空,目标56.77,56.00,突破可追55.58,54.65。2)反之,升穿58.82可适量做多,看59.23,60.04,突破追60.65,61.61。3)最后一个策略,目前OPEC+减产协议接近半年度到期,美俄沙或增产以填补伊朗受制裁产生的缺口,中东地缘政治风险上升,中美贸易局势持续紧张,美国库存状况左右短期波动,以60.65-62.00区间作适量空单,追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市跌超过百分之1。道琼斯工业平均指数跌四百多点后收复部分失地,收市跌286点,报25490点。标准普尔五百指数跌34点,报2822点。美中两国贸易战立场转趋强硬,市场担心会拖慢全球经济增长。美股受影响,各类股份普遍下跌。三项主要指数都是跌超过百分之1,是连续第二日下跌,亦是五个交易日内第四次下跌。道指开市跌近119点,已经是全日最高。下午中段最多跌近449点,跌幅百分之1.7,最后收窄至百分之1.1。若美股走强则利好油价上扬,反之亦然。

【美元指数】美元汇价先升后跌。美汇指数由两年来最高回落,跌穿98。美元曾经受避险资金支持,美汇指数触及两年来最高。不过美国经济数据疲弱,市场担心贸易战会影响经济增长、今年减息预期升温,影响美元回跌。英国首相文翠珊下台压力增加,英镑曾经受影响,兑美元触及四个半月来最低。其后美元转弱,英镑收复失地。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上,前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从历史低位回升,特朗普确认退出伊朗核协议,油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡,美股跌势反复,带动油价曾崩跌至42美元附近,中美恢复贸易磋商,美联储明确暂停加息,油价回升后在54-58美元区间维持宽幅拉锯,美国有意加强对伊朗和委内瑞拉的制裁,油价站稳60美元整数大关后震荡上行,连续攻克62-64美元区间阻力,利比亚局势持续恶化,美国加大对伊朗石油出口的制裁力度,取消制裁豁免,油价最高冲至66美元上方,美国原油库存回升,委内瑞拉局势动荡反复,美、俄、沙或联手填补伊朗受制裁产生的供应缺口,油价震荡走低,最低曾触及60美元关口,美伊关系恶化双方剑拔弩张,贸易战忧虑抑制需求前景,原油和汽油库存双双增加,油价短暂震荡后急流直下。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策,亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向,顺势而为,风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析:

近期波浪回调重要黄金回调

阻力63.35

阻力61.61

阻力60.04

支持57.35

支持55.58

支持54.53

阴阳烛形态:

4小时日图周图

形态震荡下行冲高回落探底回升

顶底形态及均线分析:

弱中强

阻力前期高位60.04前期高位61.61前期高位63.35

支持前期低位57.35前期低位55.58前期低位54.53

市况爆发性及急促性高,媒体对油价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----,美元指数升穿100.00,中,0.3美元,美元上行确认则油价受压

----,美元指数跌破96.75,中,0.3美元,美元下行明显则油价受惠

----,美股升穿27000上方,中,0.5美元,美股走强上扬则油价受惠

----,美股跌破24000下方,中,0.5美元,美股乏力回调则油价受压

英伦金融投资管理部

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