38财富网 > 机构观点 > 外汇
当前位置

英伦金融:「黃金早評」美耐用品訂單低于預期,金價先抑後揚

发表日期:2019-5-27  来源:38财富网   作者:38财富网  

英伦金融:上周五市场聚焦美国最新经济数据的表现,耐用品订单和制造业PMI表现逊于预期,暗示美国整体经济正在放缓,不过美国总统特朗普有关与中国的贸易关系的讲话安抚了部分投资者的不安情绪,帮助美国三大股指悉数收高。美元指数震荡回落,下滑至97.5水平附近,金银涨跌互现,金价企稳而银价微跌。日本央行行长黑田东彦发表讲话,敬请留意,而日内关注消息面对美元走势的影响,以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储货币政策路径意见稍有分歧,从CME监察可见2019年6月降息机会为7%,8月为18%,9月则见48%,若降息机会上升短线利好金银,反之则利淡金银。美国十年期债券收益率震荡下行,金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响,短线银行间挂单在1270-1280区间好仓存在一定支持,而1290-1300区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储议息态度,全球经济增长放缓渐成共识,多国央行跟随美联储亦步亦趋,特朗普反复无常中美贸易局势风云变幻,金银区间盘整,较高值搏率的交易策略,以适量逢高做空及突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)0930以中国4月规模以上工业企业利润年率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

3)1400以德国4月实际零售销售月率高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

4)1930以COMEX持仓减少预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

5)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1291适量淡仓,目标1284,1281

B)上破1291适量好仓,目标1296,1303

C)跌穿1281适量淡仓,目标1274,1268

D)首触1268适量好仓,目标1274,1281

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱中强

阻力129113031324

支持128112661250

【前交易日回顾】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)0730以日本4月全国CPI年率高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

3)1930以COMEX持仓减少预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

4)2030以美国4月耐用品订单月率初值低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

5)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1286适量淡仓,目标1281,1277

B)上破1286适量好仓,目标1293,1300

C)跌穿1277适量淡仓,目标1270,1263

D)首触1263适量好仓,目标1270,1277

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

前优先操作建议:

2.1286做空,看1277,突破追1270(亚市晚段,准确捕捉4美元波幅)

1.1277做多,看1286,突破追1293(美市早段,准确捕捉4美元波幅)

【环球市况焦点及分析】

上周五市场聚焦美国最新经济数据的表现,耐用品订单和制造业PMI表现逊于预期,暗示美国整体经济正在放缓,不过美国总统特朗普有关与中国的贸易关系的讲话安抚了部分投资者的不安情绪,帮助美国三大股指悉数收高。美元指数震荡回落,下滑至97.5水平附近,金银涨跌互现,金价企稳而银价微跌。原油方面,油价触底反弹后涨近2%,但由于库存增加和对全球经济的担忧,油价仍录得今年最大的单周跌幅;特朗普政府以与伊朗关系紧张为由,跳过国会审议程序,决定向沙特和阿联酋出售数十亿美元武器,此举或将进一步加剧中东紧张局势,造成石油供给收紧。因为一些假期的缘故,本周市场可能会相对平淡,预计国际贸易局势、英国脱欧进程仍然是市场为数不多的需要关注的事件。数据方面,在美国,预计20座大城市房价指数小幅下跌,FHFA房价指数同样表现欠佳,谘商会消费者信心指数持稳,初请略增,批发库存止跌回升,核心PCE物价指数和GDP表现差强人意,成屋签约销售陡然下滑,个人支出减少,密歇根大学消费者信心指数终值向下修正。预计加拿大央行按兵不动,GDP下行态势加剧。在欧洲,预计欧元区经济景气稍微回落,消费者信心指数终值持平;德国实际零售销售表现尚可,Gfk消费者信心变化不大,失业率持平,CPI小幅下行;法国GDP持平,CPI小幅下行;英国Nationwide房价指数微弱增长。在亚太区,预计中国规模以上工业企业利润增速放缓,制造业PMI持稳在荣枯线附近;日本失业率稍微下降。从美国自身利益角度出发,并不会轻易加息,但就目前全球经济环境来看,美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力,当美元重拾强势后,金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息,必须严守止损。

英伦金融【黄金】:美耐用品订单低于预期美元回落,金价先抑后扬。1)首个即市策略,升穿1291可适量做多,看1296,1300,突破追1303,1311。2)反之,跌破1281,目标1277,1274,突破可追1266,1260。3)最后一个策略,全球经济增长放缓渐成共识,多国央行跟随美联储亦步亦趋,特朗普反复无常中美贸易局势风云变幻,金银区间盘整,以1303-1316区间作适量空单,追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【原油直击】上个交易日,原油价格回升超过百分之1,但全星期计仍然下跌,跌幅是半年来最大。纽约和伦敦期油上日分别跌至十星期和八个半星期最低后有趁低吸纳,纽约期油以每桶58.63美元收市,升72美仙,升幅百分之1.2。伦敦期油收市报68.69美元,升93美仙,升幅近百分之1.4。但总结全星期油价仍然下跌,受美国原油存量升至两年多最高,及市场担心环球经济放慢,将会削弱原油需求影响。纽约期油跌近百分之6.6,伦敦期油跌近百分之4.9,两项跌幅都是去年12月下旬以来最大。从供应面看,OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议,其中OPEC承担80万桶份额,其他非OPEC产油国承担40万桶份额,美国国内页岩油产量稳中有增,美国加大对伊朗经济制裁力度,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看58.40,57.35,阻力看60.04,60.96。目前油价受消息面影响较大,建议投资者紧盯消息面变化,时刻顺势而为。

【纽约股市】纽约股市回升。美中两国贸易紧张降温,道琼斯工业平均指数曾经升一百多点,收市升95点,报25585点。标准普尔五百指数升3点,报2826点。美国总统特朗普预测美中两国贸易战快将结束,如果达成协议,内容可能会包括中国电讯设备制造商华为。美股受支持,三项主要指数都扭转连续两日跌势。道指早段升180点后走势转弱,上午中段升幅曾经收窄至不足6点,其后重拾升轨。对贸易关系敏感的工业股,及倚重中国市场的科技股受追捧。金融股亦跟随美国国债孳息率回升。小型股升幅较大,接近百分之0.9。若美股走强则利淡金银回落。

【美元指数】美元兑其他主要货币汇价普遍下跌,美汇指数在97水平偏软。美国连续两日公布的数据显示制造业发展放慢,可能会拖低经济增长,美元受影响,兑英镑由四个半月来高位回落。欧洲议会选举,荷兰疑欧派候选人落败,有助欧元向好。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【黄金分析】

【技术面分析】技术上,4H图呈区间内宽幅震荡,随著利率接近中性水平,美联储渐进加息的步伐已经停滞,此前金价最高曾兵临1350关口仅咫尺之遥,市场风险偏好情绪高涨,金价受压跌至1285附近后横盘筑底,美联储官员鸽声嘹亮,金价曾重返1320上方,市场预期各国央行将陆续跟随美联储采取更鸽派的立场,金价千三大关得而复失,特朗普节外生枝后中美贸易谈判未完待续,金价震荡走高但好景不长,美元成投资者青睐的避风港,金价一路走低,贸易战恶果逐渐呈现,金价重获避险资金的信任。日图呈缓慢回落的态势,周图则维持在1000-1400区间内宽幅震荡。整体来看,金价前期表现反复,2015年年底计起加息靴子九度落地,美联储主席鲍威尔对渐进加息的政策路径按下暂停键,美国经济的基本面较其它主要经济体更具备韧性,若就业与通胀情况表现良好,美元与主要经济体货币间的利差扩大,美元有机会再度高歌猛进,从而对金价构成打压,下方关注前期低位1277及1266。另一方面,全球经济增长放缓渐成共识,加上国际地缘政治动荡,若消息面配合,金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹,上方压力位看前期高位1291及1303附近。美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

黄金回调分析:

近期波浪回调重要黄金回调

阻力1324~

阻力1303~

阻力1291~

支持~1281

支持~1266

支持~1250

阴阳烛形态:

4小时日图周图

形态区间震荡区间震荡区间震荡

顶底形态及均线分析:

弱中强

阻力前期高位1291前期高位1303前期高位1324

支持前期低位1281前期低位1266重要整数1250

银行间仓位分析:

好仓比例淡仓比例好仓挂单支持区淡仓挂单支持区

昨日50%50%1270,12801290,1300

前日51%49%1270,12801290,1300

ETF金银持仓量:

全球最大的黄金ETF——SPDRGoldTrust周五(5月24日)黄金持仓量较前一交易日相比持平,为738.81吨。

全球最大的白银ETF——iSharesSilverTrust周五(5月24日)白银持仓量较前一交易日相比持平,为9692.37吨。

市况爆发性及急促性高,媒体对金价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对金价关注事项】

----,美元指数升穿99.23,中,5美元,美元上行确认则金价受压

----,美元指数跌破95.82,中,5美元,美元下行明显则金价受惠

----,美股升穿27000上方,中,3美元,美股走强上扬则金价受压

----,美股跌破24000下方,中,3美元,美股乏力回调则金价受惠

【今日与本周重要数据及关注事项】

周一(5月27日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

0930,中国4月规模以上工业企业利润年率,中,13.9%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1400,德国4月实际零售销售月率,中,0.0%,0.3%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

美国阵亡将士纪念日,纽约市场休市

周二(5月28日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

1400,英国5月Nationwide房价指数月率,中,0.4%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1400,德国6月Gfk消费者信心指数,中,10.4,10.4,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1700,欧元区5月经济景气指数,中,104,103.5,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1700,欧元区5月消费者信心指数终值,中,-6.5,-6.5,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2100,美国3月S&P/CS20座大城市未季调房价指数年率,高,3.58%,2.55%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2100,美国3月FHFA房价指数月率,高,0.3%,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2200,美国5月谘商会消费者信心指数,高,129.2,130.5,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2230,美国5月达拉斯联储商业活动指数,高,2,7,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

周三(5月29日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

1445,法国第一季度GDP年率修正值,中,1.1%,1.1%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1445,法国5月CPI年率初值,中,1.3%,1.1%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1555,德国5月季调后失业率,中,4.9%,4.9%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好金银、利好原油

2200,加拿大5月央行基准利率,中,1.75%,1.75%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2200,美国5月里士满联储制造业指数,高,3,7,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

0430,美国5月24日当周API原油库存变动(万桶),高,240,--,0.8美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好原油***

周四(5月30日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

2030,美国截至5月25日当周初请失业金人数(万),高,21.1,21.4,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据下滑则利淡金银、利好原油**

2030,美国4月批发库存月率初值,高,-0.1%,0.1%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2030,美国第一季度核心PCE物价指数年化季率修正值,高,1.3%,--,0.8美元,0.5美元,8美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油***

2030,美国第一季度实际GDP年化季率修正值,高,3.2%,3.1%,0.8美元,0.5美元,8美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油***

2200,美国4月季调后成屋签约销售指数月率,高,3.8%,1.0%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2300,美国5月24日当周EIA原油库存变动(万桶),高,474,--,0.8美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好原油***

周五(5月31日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

0730,日本4月失业率,中,2.5%,2.4%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好金银、利好原油

0900,中国5月官方制造业PMI,中,50.1,49.9,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2000,德国5月CPI年率初值,中,2.0%,1.6%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2030,加拿大3月季调后GDP月率,中,-0.1%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2030,美国4月个人支出月率,高,0.9%,0.2%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2030,美国4月核心PCE物价指数年率,高,1.6%,1.6%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2145,美国5月芝加哥PMI,高,52.6,54,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2200,美国5月密歇根大学消费者信心指数终值,高,102.4,101.5,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

英伦金融投资管理部

 友情提示:38财富网(http://www.38cf.com)所提供资讯信息以及相关服务,并不承担客户投资亏损之责任。市场有风险,投资需谨慎。


上一篇:英伦金融:「原油策略」欧美股市企稳市场风险偏好回暖,油价反弹

下一篇:USGFX联准国际:美国4月耐用品表现疲软市场反应平淡