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英伦金融:「黄金早评」美进口物价欠佳通胀前景低迷,金价攀升

发表日期:2019-6-17  来源:38财富网   作者:38财富网  

英伦金融:昨日投资者继续关注美国最新经济数据的表现,以期在美联储会议前找到更多降息的线索。美国5月进口物价指数表现欠佳,首次申领失业救济人数意外增加并升至五周高位,明显走弱的劳动力市场数据,以及始终保持低迷的通胀状况,为市场押注美联储降息增添了信心。美元指数大致维持在97关口附近盘整,金银则震荡攀升。中国国家统计局召开6月国民经济运行情况新闻发布会,敬请留意,而日内关注消息面对美元走势的影响,以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储货币政策路径意见稍有分歧,从CME监察可见2019年6月降息机会为32%,8月为88%,9月则见97%,若降息机会上升短线利好金银,反之则利淡金银。美国十年期债券收益率小幅下行,金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响,短线银行间挂单在1330-1340区间好仓存在一定支持,而1350-1360区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储议息态度,全球经济增长放缓渐成共识,贸易战恶果呈现美联储降息预期高涨,多国央行跟随美联储亦步亦趋,金银震荡上行,较高值搏率的交易策略,以适量逢低做多及突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)1000以中国1-5月社会消费品零售总额年率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

3)1000以中国1-5月规模以上工业增加值年率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

4)1000以中国1-5月城镇固定资产投资年率高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

5)1445以法国5月CPI年率终值低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

6)1930以COMEX持仓增加预期适量好仓,波幅逾1~3美元

7)2030以美国5月零售销售月率高于预期适量淡仓,波幅逾5~8美元***

8)2115以美国5月工业产出月率高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

9)2200以美国6月密歇根大学消费者信心指数初值低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

10)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1340适量好仓,目标1344,1348

B)上破1348适量好仓,目标1354,1360

C)跌穿1340适量淡仓,目标1334,1327

D)首触1327适量好仓,目标1334,1340

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱中强

阻力134813651381

支持134013201303

【前交易日回顾】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)0900以澳大利亚5月季调后失业率高于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

3)1400以德国5月CPI年率终值低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

4)1700以欧元区4月季调后工业产出月率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

5)1930以COMEX持仓增加预期适量好仓,波幅逾1~3美元

6)2030以美国截至6月8日当周初请失业金人数高于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

7)2030以美国5月进口物价指数月率低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

8)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1330适量好仓,目标1334,1338

B)上破1338适量好仓,目标1344,1350

C)跌穿1330适量淡仓,目标1325,1318

D)首触1318适量好仓,目标1325,1330

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

前优先操作建议:

1.1330做多,看1338,突破追1344(亚市早段,准确捕捉6美元波幅)

1.1330做多,看1338,突破追1344(美市时段,准确捕捉10美元波幅)

【环球市况焦点及分析】

昨日投资者继续关注美国最新经济数据的表现,以期在美联储会议前找到更多降息的线索。美国5月进口物价指数表现欠佳,首次申领失业救济人数意外增加并升至五周高位,明显走弱的劳动力市场数据,以及始终保持低迷的通胀状况,为市场押注美联储降息增添了信心。美元指数大致维持在97关口附近盘整,金银则震荡攀升。原油方面,油价冲高回落,53、52美元关口得而复失,两艘油轮在阿曼湾遇袭,全世界大约40%的海上石油运输必经此地,市场担忧通过这一全球主要航线之一的中东原油出口将会锐减,美国国务卿蓬佩奥指责伊朗应对油轮遇袭事件负责,美伊关系持续紧张,不过贸易战引发经济放缓预期,限制了油价涨幅。本周市场焦点,有“恐怖数据”之称的美国零售数据闪亮登场,而英国保守党领袖竞选也将拉开帷幕,英国脱欧或迎来新的进展;美墨就贸易问题短期达成一致,国际贸易局势的变化同样值得密切关注。数据方面,在美国,预计零售销售止跌回升,工业产出暂时摆脱颓势,密歇根大学消费者信心小幅走低。在欧洲,预计法国CPI终值持平。在亚太区,预计中国社会消费品零售总额、规模以上工业增加值环比变化不大,城镇固定资产投资轻微增加。从美国自身利益角度出发,并不会轻易加息,但就目前全球经济环境来看,美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力,当美元重拾强势后,金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息,必须严守止损。

英伦金融【黄金】:美进口物价欠佳通胀前景低迷,美元持稳金价攀升。1)首个即市策略,升穿1348可适量做多,看1354,1360,突破追1365,1368。2)反之,跌破1340,目标1334,1330,突破可追1325,1320。3)最后一个策略,全球经济增长放缓渐成共识,贸易战恶果呈现美联储降息预期高涨,多国央行跟随美联储亦步亦趋,金银震荡上行,以1311-1325区间作适量多单,追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【原油直击】上个交易日,原油价格升超过百分之2,伦敦期油重上60美元水平以上。阿曼湾有两艘运油轮遇袭,为中东一个月内第二宗运油轮遇袭事故,市场担心中东原油付运会受影响。产油国有迹象继续减产亦利好油价。纽约和伦敦期油都曾经升超过百分之4。纽约期油收市报每桶52.28美元,升1.14美元,伦敦期油收市报61.31美元,升1.34美元。从供应面看,OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议,其中OPEC承担80万桶份额,其他非OPEC产油国承担40万桶份额,美国国内页岩油产量稳中有增,美国加大对伊朗经济制裁力度,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看51.31,49.79,阻力看53.05,54.62。目前油价受消息面影响较大,建议投资者紧盯消息面变化,时刻顺势而为。

【纽约股市】纽约股市连跌两日后反弹,受油价急升与减息展望支持。道琼斯工业平均指数升101点,报26106点。标准普尔五百指数升11点,报2891点。中东阿曼湾有两艘运油轮遇袭,消息刺激原油价格急升,能源股跟随上升,带动美股反弹。美国首次申领失业救济人数出乎预期上升,令减息预期升温亦利好大市。能源股是表现最好股份类别,通讯服务股亦有买盘。三项主要指数都扭转过去两日跌势。道指与标普五百指数都升至上月6日来最高。不过联邦储备局下星期议息,及20国集团峰会月底举行前,投资者取态审慎,大市升势受限制。道指早段升142点后转跌,曾经跌穿2万6千点,上午尾段最多倒跌9点。其后再度向好,尾段升势转急。若美股走强则利淡金银回落。

【美元指数】美元汇价靠稳,市场注视中美两国公布经济数据。美国联邦储备局下星期议息,20国集团峰会亦将于月底举行。投资者避免大手买卖,美元上落不大。国际货币基金组织认为,欧元区经济风险包括贸易紧张与英国「脱欧」。欧元下跌,有助美元向好。澳洲失业率高过预期,市场认为最早下月减息。澳元受影响,兑美元曾经跌至两星期来最低。中美两国星期五都会公布零售销售与工业生产数据,市场正注视。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【黄金分析】

【技术面分析】技术上,4H图呈震荡攀升,随着利率接近中性水平,美联储渐进加息的步伐已经停滞,此前金价曾跌至1285附近后横盘筑底,美联储官员鸽声嘹亮,金价重返1320上方,但市场预期各国央行将陆续跟随美联储采取更鸽派的立场,金价千三大关得而复失,特朗普节外生枝后中美贸易谈判未完待续,美元成投资者青睐的避风港,金价在千三大关下方维持低位盘整,贸易战恶果逐渐呈现,美联储降息预期不断升温,金价重返千三大关上方并不断走高,一度刷新年内高点但冲击1350关口功败垂成,稍作休整后准备再度发起冲击。日图结束回调,呈震荡走高的态势,周图则维持在1000-1400区间内宽幅震荡。整体来看,金价前期表现反复,2015年年底计起加息靴子九度落地,美联储主席鲍威尔对渐进加息的政策路径按下暂停键,美国经济的基本面较其它主要经济体更具备韧性,若美元与主要经济体货币间的利差扩大,美元有机会再度高歌猛进,从而对金价构成打压,下方关注前期低位1330及1320。另一方面,全球经济增长放缓渐成共识,加上国际地缘政治动荡,若消息面配合,金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹,上方压力位看前期高位1348及1365附近。美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。黄金回调分析:

近期波浪回调重要黄金回调

阻力1381~

阻力1365~

阻力1348~

支持~1340

支持~1320

支持~1303

阴阳烛形态:

4小时日图周图

形态震荡上行震荡上行区间震荡

顶底形态及均线分析:

弱中强

阻力前期高位1348前期高位1365前期高位1381

支持前期低位1340前期低位1320前期低位1303

银行间仓位分析:

好仓比例淡仓比例好仓挂单支持区淡仓挂单支持区

昨日54%46%1330,13401350,1360

前日53%47%1320,13301340,1350

ETF金银持仓量:

全球最大的黄金ETF——SPDRGoldTrust周四(6月13日)黄金持仓量较前一交易日相比持平,为759.7吨。

全球最大的白银ETF——iSharesSilverTrust周四(6月13日)白银持仓量较前一交易日相比持平,为9852.83吨。

市况爆发性及急促性高,媒体对金价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对金价关注事项】

----,美元指数升穿98.37,中,5美元,美元上行确认则金价受压

----,美元指数跌破95.03,中,5美元,美元下行明显则金价受惠

----,美股升穿27500上方,中,3美元,美股走强上扬则金价受压

----,美股跌破24500下方,中,3美元,美股乏力回调则金价受惠

【今日与本周重要数据及关注事项】

周五(6月14日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

1000,中国1-5月社会消费品零售总额年率,中,8%,8%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1000,中国1-5月规模以上工业增加值年率,中,6.2%,6.2%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1000,中国1-5月城镇固定资产投资年率,中,6.1%,6.1%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1445,法国5月CPI年率终值,中,1%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2030,美国5月零售销售月率,高,-0.2%,0.6%,0.8美元,0.5美元,8美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油***

2115,美国5月工业产出月率,高,-0.5%,0.2%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2200,美国6月密歇根大学消费者信心指数初值,高,100,97,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

英伦金融投资管理部

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